Jak vybrat ETF pro začátečníky: 5 kritérií, která opravdu záleží

TER, tracking error a měnové zajištění – co tato čísla znamenají

Prvním kritériem je TER (Total Expense Ratio) – roční poplatek za správu fondu. Pro pasivně řízené ETF platí, že vše nad 0,30 % ročně je zbytečně drahé: špičkové světové indexy jsou dostupné za 0,03–0,20 %. Druhé kritérium je tracking error, tedy odchylka výkonnosti ETF od sledovaného indexu. Dobrý fond by se neměl lišit o více než 0,10–0,15 % ročně. Třetím faktorem je měnové zajištění: většina globálních ETF je denominována v eurech nebo dolarech, což pro českého investora v korunách znamená přidanou měnovou expozici. Zajištěné varianty (hedged) toto riziko omezují, ale stojí obvykle o 0,20–0,40 % více ročně – zda se to vyplatí, závisí na tvém investičním horizontu. Čtvrté kritérium je replikační metoda: fyzická replikace (fond skutečně drží cenné papíry z indexu) je průhlednější než syntetická. A páté – dostupnost přes českého nebo evropského brokera regulovaného v EU: DEGIRO, XTB nebo Fio banka nabízejí přístup k UCITS ETF fondům, které splňují evropskou regulaci a jsou daňově přívětivé pro české rezidenty.

Konkrétní příklady ETF vhodných pro začátečníka

Z fondů dostupných přes evropské brokery v roce 2024 stojí za pozornost například Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWCE) s TER 0,22 % a fyzickou replikací přes 3 700 akcií z 49 zemí. Pro konzervativnější přístup přichází v úvahu iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) s TER 0,20 % zaměřený na rozvinuté trhy. Oba jsou kótovány na pražské burze prostřednictvím BCCP nebo na amsterdamské Euronext v eurech. Pozor: výběr konkrétního ETF by měl vycházet z tvé osobní finanční situace, daňového domicilu a investičního horizontu. Tento text je vzdělávacím materiálem, nikoli personalizovaným doporučením. Před prvním nákupem si projdi podmínky svého brokera a zvažuj daňové dopady – v ČR platí časový test tří let pro osvobození od daně z příjmů fyzických osob při prodeji cenných papírů.